Compraram ações da Petrobrás na capitalização?
Eu também...
Pagaram $26,30 por ação, acreditando que estava barato?
Eu também...
Enfim, acreditaram que estavam fazendo um bom negócio, como milhares de brasileiros?
Eu também...
Pois é, o tempo passou, e a verdade incontestável veio à tona: a forma brutal com que foram tratados os minoritários no processo de capitalização, e a absurda ingerência do Governo na empresa, colocada a serviço de interesses político-partidários, transformaram o sonho em pesadelo!
Hoje, 5 de outubro de 2011, às 13h30, as ações preferenciais (PETR4) estão cotadas a míseros $18,17, em queda de mais de 2%, uma desvalorização, em um ano, de 30,91%!!!
O que fazer diante de quadro tão sinistro? Aguardar o senhor "longo prazo", quando estaremos velhos ou mortos, e sem ter a certeza de que, pelo menos o capital investido será recuperado? Acreditar nas promessas dos "barbudos" da empresa (Gabrielli, Barbassa etc.), de que tudo será maravilhoso no longo prazo?
Para mim, a resposta é NÃO!
Mas Lambari - vocês me perguntam - se eu sair agora, perco cerca de 30% do capital que investi!
Correto.
Mas há uma maneira de "sair fora" desse barco, antes que esses 30% se transformem em 50% ou mais. Como?
Preço médio e opções ITM, baby!
Vamos aos exemplos práticos, quem não conhecer opções, no blog tem várias postagens didáticas a respeito. Tem que estudar, né?
Pois bem.
Suponha que você tenha retirado de suas economias a "bagatela" de R$13.150,00, e comprado 500 ações PETR4, a $26,30, preço das ações na capitalização em 2009. Se fosse vender hoje, teria apenas $9.085,00, uma pancada de $4.065,00. Terrível, não?
Quando o incêndio é incontrolável, às vezes deve-se combater fogo com fogo. Essa é a idéia.
Isso quer dizer que a melhor maneira de você sair fora dessa roubada é... comprando mais ações PETR4!
Chega! Já dei moral demais lendo o blog de um sujeito que tem nome de peixe, e peixe ordinário, que só atrapalha pescaria!
Espere mais um minuto antes de perder as esperanças, e continue lendo.
Suponha que, decidido a pular fora, você compre mais 200 ações PETR4 hoje, a $18,14 (é, já caiu mais, desde que comecei a escrever).
Considerando no cálculo do preço médio (ver postagem ensinando a calcular o preço médio da carteira) as despesas com corretagem variáveis de acordo com cada corretora) e impostos, você terá 700 ações PETR4 a um custo médio de $24,03.
Mas não é só comprar as ações. Acabou de comprar, VENDA 200 opções (venda coberta) PETRJ17, vencimento em 17/10, exercício $17,00. Você entregará as 200 ações por R$17, mas recebeu 1,35 por ação, com um ganho de $0,21 por ação, que hoje dá mais de um por cento de rendimento! Nada mal, pra quem só tá no prejuízo...
Recebido o dinheiro das 200 PETR4, reinvista o valor, mais o recebido com as opões, e se possível compre mais 100 PETR4. Como a cotação não retornará a $26 tão cedo, vamos recomprar as ações pelos mesmos $18,14 daqui a duas semanas (ou o valor que for, não interessa).
Agora você tem 500 PETR4, a um preço médio de 24,03, e vai acrescer mas 300 PETR4 compradas a $18,13 (continua caindo, mesmo!).
Nossa!
O preço médio caiu para $21,84!!
Mas assim que comprar as ações, venda IMEDIATAMENTE 300 opções PETRK17, vencimento 21 de novembro. Hoje valem $1,87.
Entregue as 300 ações por $17 no vencimento (com ganho de mais de 1% de novo), recompre-as imediatamente e, se possível, compre mais 100. Suponhamos, a $19,00.
Sabe pra quanto vai seu preço médio? R$20,60! E sem pagar imposto de renda sobre o lucro na venda das opções, pois você vai entregar as ações a $17 no prejuízo, e esse é compensado para efeitos de IR.
Mais duas ou três operações iguais a essa, e você finalmente poderá dar adeus a esse pesadelo interminável chamado PETR4, de forma, pelo menos, digna, lucrando com as vendas de opções e ainda recebendo alguns dividendos.
Agora, se você quiser continuar comprando e fazendo preço médio cada vez mais baixo, pro loooogo prazo, também é uma alternativa. Mas pra mim PETR4 é igual brejo: quanto mais anda, mais atola nele.
Dei o exemplo de PETR4, mas pode ser aplicada a qualquer ação que tenha liquidez em opções.
Valeu?
É isso aí, pessoal, até a próxima!
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